Trading Strategien Bedeutung

Free Day Trading Strategien und Beispiele Klicken Sie, um eine Auswahl von ihnen im Detail zu sehen. U. S. Government Required Haftungsausschluss - Commodity Futures Trading Commission. Trading-Finanzinstrumente jeglicher Art einschließlich Optionen, Futures und Wertpapiere haben große potenzielle Belohnungen, aber auch ein großes potentielles Risiko. Sie müssen sich der Risiken bewusst sein und bereit sein, sie zu akzeptieren, um in die Optionen, Futures und Aktienmärkte zu investieren. Dont Handel mit Geld, das Sie nicht leisten können, zu verlieren. Diese Schulungswebsite ist weder eine Aufforderung noch ein Angebot zum Kauf von Optionen, Futures oder Wertpapieren. Es wird nicht vertreten, dass alle Informationen, die Sie erhalten, wahrscheinlich sind oder Gewinne oder Verluste erzielen, die denen ähnlich sind, die auf dieser Website besprochen wurden. 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Copyright 2016 Trading Coach LLC, 17 Battery Place, New York, NY 10004 Ansprechpartner: support daytradingcoach Haftungsausschluss Privacy PolicyFirst Hour Trading 8211 Einfache Strategien für konsequente Gewinne Vorausgesetzt, Sie haben entweder gestarteten Tag Handel oder sind auf der Suche, ins Spiel zu bekommen. Ich werde Sie in diesem Artikel schockieren. Was ich hier abdecken werde, hätte mir 20 Monate Kopfschmerzen gespart, wenn ich es einfach jemand mir direkt gegeben hätte. Jüngste Studien haben gezeigt, dass die Mehrheit der Handelsaktivitäten in der ersten und letzten Handelsstunde auftritt. Lassen Sie mich dies noch einfacher für Sie, nur auf die erste Stunde zu konzentrieren und beobachten Sie, wie einfach alles wird. Warum First Hour Trading Einfach ausgedrückt, Handel in der ersten Stunde bietet die Liquidität, die Sie benötigen, um in ein und aus dem Markt zu bekommen. Im Durchschnitt ist der Markt nur den ganzen Tag weniger als 20 der Zeit. Die meisten neuen Tag Trader denken, dass der Markt ist nur diese endlose Maschine, die bewegt sich auf und ab den ganzen Tag. In Wirklichkeit ist der Markt ziemlich langweilig. Die eine Tageszeit, die konsequent auf scharfen Bewegungen mit Volumen liefert, ist der Morgen. Angenommen, Sie tun dies für ein Leben Sie brauchen einige ernsthafte Geld. Day-Trading ist nicht etwas, das Sie mit Ihrem Mittagessen Geld übernehmen sollten. Wenn Sie mit einem 100.000 pro Handel handeln, wie viel Volumen Sie denken, Ihr Bestand braucht Wenn Sie wirklich lesen diesen Artikel die erste Antwort von Ihnen hätte sein, was ist der Preis der Aktie. Angenommen, Sie waren bereits denken, dass Sie Zehntausende von Aktien Hand in Hand alle 5 Minuten. Grund ist, müssen Sie genügend Volumen, um den Handel geben, aber auch genug, dass Sie möglicherweise umdrehen in einer Angelegenheit von Minuten und schließen Sie den gleichen Handel, den Sie gerade auf. Lets get granular, wenn wir die erste Stunde sagen Die ersten 5 Minuten Jetzt, da der Markt geöffnet hat. Ist die erste bemerkenswerte Zunahme der Zeit die ersten fünf Minuten. Ich habe keine Studie, um diese wieder auf, aber aus meiner eigenen Erfahrung und das Gespräch mit anderen Tageshändlern der 5-Minuten-Chart ist bei weitem der beliebteste Zeitrahmen. Innerhalb der ersten 5-Minuten werden Sie sehen, eine Reihe von Spikes sowohl in Preis und Volumen als Aktien Lücke oben oder unten aus den vorherigen Tagen schließen. Dies wird oft durch eine Art von Gewinn-Ankündigung oder Pre-Market-Nachrichten getrieben werden. Diese ersten fünf Minuten ist wohl die volatilste Tageszeit. Es gibt keine hohe oder niedrige Reichweite für den Tag und Quoten sind die vorherigen Tage Bereich wurde durch die Lücke verfinstert. Ohne klare Grenzen für wohin gehen, zu kurz oder kaufen nach den ersten 5 Minuten meiner Meinung nach ist nichts weiter als ein Glücksspielparadies. Wenn Sie ernsthaft über Ihre Trading-Karriere bleiben weg von der Platzierung von Trades während der ersten 5 Minuten. Unten ist ein Diagramm der NII Holdings (NIHD), die eine der volatileren Aktien auf dem Nasdaq ist. Beachten Sie, wie NIHD auf den offenen bis ein Hoch von 9,0 gapped nur um wieder auf die Erde und schließen bei 8,73. Wie denkst du, NIHD hat in der nächsten Stunde gedreht Erste 5 Minuten Bar Lassen Sie mich nicht warten Sie zu lange warten. Alle von Ihnen fortgeschrittene Tageshändler werden sagen, dass die Aktie weiter sank, weil die Aktie einen so hässlichen Leuchter in den ersten 5 Minuten hatte. Gut erraten, was in diesem speziellen Fall Sie richtig sein würden. 5 Minuten Umkehrbar Denken Sie daran, ich bin ein Tag Trader, so dass ich bereits wissen, was Sie denken. Sie sind wahrscheinlich sagen, sich selbst, gut Al Ich kann eine Bestellung über den ersten 5 Minuten Leuchter und ein Verkauf kurzer Bestellung unter dem Tief des Leuchters zu legen. Sie können sogar einen Schritt weiter und legen Sie Ihre Stop-Bestellung ordentlich hinter dem hohen Tief des ersten Kerzenständer, um in Ihrem Risiko-Box. Klingt einfach genug falsch Das ist nichts anderes als sich selbst sagen, dass Sie Ihr Geld in einem definierten Rahmen zu spielen. Während ich glaube, halten den Handel so einfach wie möglich ist das beste Mittel zur Schaffung von Wohlstand, ist dieser Ansatz einfach zu einfach und unvorhersehbar. 9:30 - 9:50 Das Zeitsegment 9:30 - 9:50 wird dir merkwürdig erscheinen, weil es so ist. Die meisten Händler warten für die erste halbe Stunde zu warten und warten auf einen klar definierten Bereich zu Setup. Ich habe im Laufe der Jahre bemerkt, dass, wenn eine Aktie gehen wird, um Sie Fälschung Kopf, wird es oft tun, um die 10 Uhr. Ein weiterer Grund, dass ich 9:50 als Abschluss meiner hohen niedrigen Reichweite mag, ist, dass es Ihnen erlaubt, den Markt zu betreten, bevor die 15-minütigen Händler zweite Kerzenstichdrucke und bevor die 30-minütigen Händler ihren ersten Leuchterdruck haben. Nach der Fertigstellung von 9:30 - 9:50 werden Sie die hohen und niedrigen Werte für den Morgen zu identifizieren. Die Bedeutung der Identifizierung der hohen und niedrigen Bereich des Morgens bietet Ihnen klare Preis Punkte, dass, wenn eine Aktie diese Grenzen überschreitet, können Sie dies als eine Chance, um in Richtung der primären Trend gehen, die den Handel der Ausbruch gehen würde. Oder Sie können gegen den primären Trend gehen, wenn diese Grenzen mit der Erwartung einer scharfen Umkehr erreicht werden. Unten ist ein weiteres Beispiel für die Aktie NIHD, nachdem sie die hohen und niedrigen Bereich für die ersten 20-Minuten eingestellt. An dieser Stelle haben Sie eine von zwei Optionen. Ihre erste Option ist, die Pause des 9:50 Leuchters kaufen und gehen in Richtung der primären Trend. Ich bin der Meinung, dass, wenn Sie Aktien b-Linie wie diese für die ersten 20 oder 30 Minuten sehen, sind die Chancen der Aktien, die in dieser Art und Weise sind schlank zu keinem. Ich persönlich mag zu sehen, eine Aktie bounce um ein bisschen und aufzubauen Ursache vor gehen nach dem hohen oder niedrigen Bereich. Ihre zweite Option ist, den Bestand mit der Erwartung zu kürzen, die NIHD in oder um den 10 Uhr-Zeitblock umkehrt. Ich bin nicht ein Fan von diesem Ansatz entweder, weil Sie nur hoffen, dass die Aktie umgekehrt, aber es gibt keine wirkliche Rechtfertigung. Also, bei NIHD, was würden Sie an dieser Stelle Die richtige Antwort ist, sollten Sie in bar bleiben. Wie Sie in der obigen Tabelle sehen können, schwebte NIHD seitwärts für den Rest der ersten Stunde. Siehst du, wie die richtige Auslegung des Handelns Ihnen erlaubt hätte, all diesen Unsinn zu übersehen? 9:50 bis 10:10 Der Zeitschlitz 9:50 bis 10:10 ist, wo Sie Ihren Handel auf der Grundlage einer Pause oder Test der hohen und Tiefs aus den ersten 20 Minuten eingeben wollen. Nun, da wir bereits unseren Kopf gefälschte Beispiel früher in dem Artikel haben, konzentrieren wir uns auf eine, die den glücklichen Weg folgt. Dies ist ein sauberes Beispiel von Newmont Mining auf 5 7 2013. Beachten Sie, wie die Aktie konnte zu schießen und bauen Dampf, wie die Aktie nach unten bewegt. In der Theorie zu warten, für einen Bruch des Bereichs nach einer innen bar oder eine enge Handelsbereich wird oft zu konsistenten Gewinnen führen. Die wichtigste Sache, mit dem 9:50 bis 10:10 Zeitrahmen erinnern ist dies das einzige Fenster der Gelegenheit, neue Trades eingeben. Wenn Sie einen Handel an setzen, sagen wir 10:15 und Sie handeln die erste Stunde, gibt es nur Sie 15 Minuten, um Ihre Position zu schließen. Es sei denn, Sie handeln Zecken. Die ich denke, ist ein sicherer Weg, um Ihre Makler reich zu machen, haben Sie einfach nicht genug Zeit für den Markt in Ihre gewünschte Richtung zu bewegen. 10:10 - 10:30 Die letzten zwanzig Minuten ist, wo Sie die Aktie bewegen zu Ihren Gunsten. Dies klingt nicht wie eine Menge Zeit, aber wenn Sie Schritt zurück für eine zweite dies stellt ein Potenzial von 40 Minuten ab der Zeit, die Sie zum ersten Mal in den Handel um 9:50 Uhr. Jetzt gibt es kein Gesetz gegen Sie, das einen Vorrat über 10:30 hält, für mich persönlich erlaube ich, dass meine Positionen bis 11:00 morgens gehen, bevor ich schaue, um sich zu entspannen. Das Wichtigste, was ich hier bekommen möchte, ist, dass Sie aus der Denkweise der Vermietung Ihrer Gewinne laufen. Ich ehrlich bekomme sichtbar frustriert, wenn ich höre, Menschen geben diesen Rat an neue Händler. In der heutigen Welt gibt es viel zu viele automatisierte Systeme und Einzelhandels-Investoren alle clamoring über Pennies, Aktien nicht mehr in einer linearen Mode bewegen, wo man sich zurücklehnen und legen Sie Ihre Trades auf Tempomat. Die Höhe der Kopf Fälschungen und unberechenbare Verhalten ist nur über die Spitze. Für mich persönlich, die Festlegung eines klaren Gewinnziel ist der beste Weg, um sicherzustellen, nehmen Sie Geld aus dem Markt auf einer konsistenten Basis. Wenn Sie mehr zu diesem Thema lesen möchten, können Sie sich einen der folgenden Artikel: Day Trading Targets und Trading Plan - Schlüssel zu einem erfolgreichen Trading-Geschäft. Jeder dieser Artikel wird deutlich brechen die Bedeutung der immer in einem Rhythmus der Gewinne. So, die letzten 20 Minuten der ersten Stunde ist nicht die Zeit, nur hängen und sehen, wie die Dinge gehen. Dieses ist die Zeit, in der Sie auf der Suche nach dem Schließen Ihrer Position sein müssen und Sie müssen eine Idee von haben, wo Sie die Position schließen möchten. Ich persönlich mag einen festgelegten Prozentsatz Ziel, dass Im Schießen für, während andere können diesen Wert basierend auf der Volatilität der Aktie. Es ist wirklich egal auf lange Sicht, weil Sie Ihre Trading-Strategie auf Ihre Leistung anpassen wird. Das Wichtigste ist, stellen Sie sicher, Sie kommen aus einem Ort der wollen, Gewinne aus dem Markt ziehen. Warum 11:00 Uhr ist eine schlechte Zeit Die meisten von Ihnen lesen diesen Artikel wird sich sagen, das macht Sinn. Ich sollte in der ersten Stunde handeln, wenn ich die größte Chance, einen Gewinn zu machen, da gibt es die größte Anzahl von Teilnehmern Handel. Da ich ein Händler bin ich weiß, es gibt noch eine Hardcore-Gruppe von Ihnen dieses Denken zu lesen, kann ich Geld verdienen den ganzen Tag. Dies ist tatsächlich eine wahre Aussage. Sie können den ganzen Tag Geld verdienen. Das einzige Problem ist die überwiegende Mehrheit der Menschen nicht. Sie werden sehen, dass um 11:00 Uhr das Volumen nur vertrocknet auf dem Markt. Dies liegt daran, dass die institutionellen Anleger und Hedge-Fonds erkennen, dass es viel mehr Arbeit und Risiko in der Mitte des Tages gehabt werden, als potenzielle Gewinne. Die daraus resultierende Preisaktion, wenn die echten Börsenbetreiber weg von ihrem Schreibtisch sind, ist grundsätzlich eine Menge von seitlichen Maßnahmen. Aktien brechen nur zu schnell Rollover. Die Bestände beginnen sich ohne ersichtlichen Grund in einer Richtung mit dem Nennvolumen zu bewegen. Schließlich, während es Preisbewegungen gibt, sind sie so klein, dass nach Provisionen und Zeit ausgegeben Kampf gegen den Markt seine nur nicht wert die Kopfschmerzen. Oh, wie ich wünschte, ich hätte über einen Artikel wie diesen zurück im Sommer 2007 gekommen, kann ich eigentlich noch ein paar Haarsträhnen auf meinem Kopf haben. Just Settle Down Denken Sie darüber nach, in jeder Zeile der Arbeit, die Sie wollen, folgen Sie den Methoden und Strategien der Menschen, die die erfolgreichsten sind. Versuchen Sie nicht, den Markt zu kämpfen, nur um der Lage zu sein, Ihre Familienmitglieder und Freunde zu erzählen, die Sie den ganzen Tag handelten. Sie sind im Geschäft, Geld zu verdienen. Nicht lange arbeiten. Wenn Sie denken, meine Erfahrung ist nicht genug Grund, Sie zu warnen, hat Thomson Reuters eine Studie und haben festgestellt, dass 58 von allen Volumen auf der NYSE tritt während der ersten und letzten Stunde des Handels. Natürlich ist der Großteil des Handels in der ersten Stunde. So, während eine Stunde kann nur machen 15 des Handelstages, ist es wahrscheinlich für 35 bis 40 Prozent aller Trades im Durchschnitt. Wieder frage ich Sie, warum sollten Sie zu jeder anderen Tageszeit als die erste Stunde handeln möchten. Wenn ich Sie nicht von Ihrem Wunsch, an der Aktion des Marktes beteiligt zu werden, beeinflussen kann, dann vielleicht mindestens eine Pause zwischen den Stunden von 11 Uhr und 2 Uhr. Während der Nachmittag hat nicht so viel Volumen wie die erste Stunde Handel. Können Sie noch fangen einige gute Preisschwankungen. Lustig, wie ich rechts dies macht es mir den Handel in Bezug auf das Surfen. Alles, was wir versuchen, an einem bestimmten Tag zu tun ist, fangen einige wirklich gute Wellen. Hoffentlich haben Sie diesen Artikel nützlich gefunden und es hat einige zusätzliche Einblick in First-Stunden-Handel und einige grundlegende Ansätze, die Sie in Ihrem Tag Trading-Strategien nutzen können, um auf die erhöhte Lautstärke in der Morgen-Session zu nutzen. Bitte nehmen Sie sich einen Moment Zeit und besuchen Sie unsere Website Tradingsim und schauen Sie, wie Sie unseren Trading Simulator nutzen können, um Ihnen zu helfen, ein besserer Trader zu werden. Cant nehmen mein Wort für wie schwierig intraday-Handel sein kann, auch versuchen, ein paar Trades in unserer Anwendung und beenden alle die Spekulation ein für allemal. Ähnliche Post

Grundlagen Of Devisenhandel Pdf

Forex Trading Tutorial für Anfänger machen Forex Trading Einfache Annotation Was wird im Forex-Markt gehandelt Die Antwort ist einfach: Währungen von verschiedenen Ländern. Alle Teilnehmer des Marktes kaufen eine Währung und zahlen eine andere dafür. Jeder Forex-Handel wird durch verschiedene Finanzinstrumente, wie Währungen, Metalle, etc. durchgeführt. Devisenmarkt ist grenzenlos, mit dem täglichen Umsatz erreichen Billionen von Dollar Transaktionen werden über das Internet innerhalb von Sekunden gemacht. Wichtige Währungen werden gegenüber dem US-Dollar (USD) angegeben. Die erste Währung des Paares wird als Basiswährung und die zweite - zitiert. Währungspaare, die USD nicht enthalten, werden als Cross-Rates bezeichnet. Forex-Markt eröffnet breiten Chancen für Newcomer zu lernen, zu kommunizieren und zu verbessern Handelsfähigkeiten über das Internet. Diese Forex Tutorial ist für die Bereitstellung von gründlichen Informationen über Forex Trading und macht es einfach für die Anfänger zu beteiligen. Forex Trading Basics für Anfänger: Marktteilnehmer, Vorteile von Forex Markt Währung Trading Features: Online-Forex Trading-Techniken Ein Beispiel für echte Trade Analysis-Methoden Forex Guide: Top 5 Tipps, um Sie zu führen Download Forex Trading Tutorial Buch im PDF-Format Interessiert in CFD Trading Lesen Unser komplettes CFD-Tutorial (PDF). Trading Forex Jede Aktivität auf dem Finanzmarkt, wie Forex-Handel oder die Analyse des Marktes erfordert Wissen und starke Basis. Jeder, der dies in den Händen des Glücks oder der Chance verlässt, endet mit nichts, weil der Handel online ist nicht über Glück, sondern es geht um die Vorhersage des Marktes und die richtigen Entscheidungen zu genauen Momenten. Erfahrene Händler verwenden verschiedene Methoden, um Vorhersagen, wie technische Indikatoren und andere nützliche Werkzeuge zu machen. Dennoch ist es für einen Anfänger sehr schwierig, da es an Praxis fehlt. Deshalb bringen wir auf ihre Aufmerksamkeit verschiedene Materialien über den Markt, Handel Forex. Technische Indikatoren und so weiter, damit sie sie in ihrer künftigen Tätigkeit nutzen können. Eines dieser Bücher ist Forex Trading einfach, die speziell für diejenigen, die kein Verständnis haben, was der Markt ist und wie man es für Spekulationen verwendet entwickelt. Hier können sie herausfinden, wer die Marktteilnehmer sind, wann und wo alles stattfindet, schauen Sie sich die wichtigsten Handelsinstrumente an und sehen Sie einige Trading-Beispiele für visuelles Gedächtnis. Darüber hinaus umfasst es einen Abschnitt über technische und fundamentale Analyse, die ein wesentlicher Handelsteil ist und ist definitiv für eine gute Handelsstrategie erforderlich. IFCMARKETS. CORP 2006-2016 IFC Markets ist ein führender Makler auf den internationalen Finanzmärkten, der Online Forex Trading Services sowie zukünftige Index-, Aktien - und Rohstoff-CFDs bietet. Das Unternehmen hat seit 2006 kontinuierlich seine Kunden in 17 Sprachen von 60 Ländern auf der ganzen Welt, in Übereinstimmung mit internationalen Standards der Vermittlung Dienstleistungen. Risiko-Warnung Hinweis: Forex-und CFD-Handel im OTC-Markt umfasst erhebliche Risiken und Verluste können Ihre Investitionen übersteigen. IFC Markets bietet keine Dienstleistungen für die USA und Japan ansässig. Forex Tutorial: Fundamentalanalyse amp Fundamentals Trading Strategies 1313 Im Aktienmarkt analysiert die Fundamentalanalyse den Unternehmenswert und mißt die Investitionen auf diese Art der Berechnung. In gewisser Weise ist das gleiche im Einzelhandel Forex-Markt getan, wo Forex-Grundlegende Händler Währungen zu bewerten, und ihre Länder, wie Unternehmen und nutzen Sie wirtschaftliche Ankündigungen, um eine Vorstellung von der currencys wahren Wert zu gewinnen. Alle Nachrichten, Wirtschaftsdaten und politische Ereignisse, die über ein Land kommen, sind ähnlich wie Nachrichten, die über eine Aktie, dass es von Investoren verwendet wird, um eine Vorstellung von Wert zu gewinnen kommt. Dieser Wert ändert sich im Laufe der Zeit aufgrund vieler Faktoren, darunter Wirtschaftswachstum und Finanzkraft. Grundlegende Händler untersuchen alle diese Informationen, um eine Landeswährung zu bewerten. Da es praktisch unbegrenzte Forex-Fundamentaldaten Trading-Strategien auf Basis von fundamentalen Daten, könnte man ein Buch zu diesem Thema schreiben. Um Ihnen eine bessere Vorstellung von einer greifbaren Handelschance, gehen über eine der bekanntesten Situationen, die Forex tragen Handel. (Um einige häufig gestellte Fragen über den Devisenhandel zu lesen, siehe Allgemeine Fragen zum Devisenhandel.) Eine Aufschlüsselung des Devisenhandels Der Devisenhandel ist eine Strategie, in der ein Händler eine Währung verkauft, die niedrigere Zinsen anbietet und eine Währung kauft Die einen höheren Zinssatz anbietet. Mit anderen Worten, Sie leihen zu einem niedrigen Satz, und dann verleihen mit einer höheren Rate. Der Trader, der die Strategie verwendet, erfasst die Differenz zwischen den beiden Raten. Wenn der Handel stark genutzt wird, kann sogar ein kleiner Unterschied zwischen zwei Sätzen den Handel sehr profitabel machen. Zusammen mit der Erfassung der Zinsdifferenz, werden die Anleger auch oft sehen, den Wert der höheren Währung steigen, wie Geld fließt in die höher rentierende Währung, die ihren Wert verbietet. Real-Beispiele für einen Yen Carry Trading finden Sie ab 1999, wenn seine Zinssätze auf fast Null gesunken. Anleger würden von diesen niedrigeren Zinsen profitieren und eine große Summe japanischen Yen leihen. Der geliehene Yen wird dann in US-Dollar umgewandelt, die verwendet werden, um US-Staatsanleihen mit Renditen und Coupons bei etwa 4,5-5 zu kaufen. Da der japanische Zinssatz im Wesentlichen Null war, würde der Investor fast nichts bezahlen, um den japanischen Yen zu leihen und fast den gesamten Ertrag seiner US-Staatsanleihen zu verdienen. Aber mit Hebelwirkung, können Sie erheblich erhöhen die Rendite. Zum Beispiel würde eine 10-fache Hebelwirkung eine Rendite von 30 auf einer 3-Rendite erzeugen. Wenn Sie 1.000 in Ihrem Konto haben und Zugriff auf 10-fache Hebelwirkung haben, kontrollieren Sie 10.000. Wenn Sie den Währungs-Carry-Trade aus dem obigen Beispiel implementieren, verdienen Sie 3 pro Jahr. Am Ende des Jahres würde Ihre 10.000 Investition würde 10.300 oder 300 gewinnen. Weil Sie nur 1.000 von Ihrem eigenen Geld investiert haben, wäre Ihre tatsächliche Rückkehr 30 (300 1.000). Allerdings funktioniert diese Strategie nur, wenn der Währungspaare Wert unverändert bleibt oder schätzt. Daher sehen die meisten forex tragen Händler nicht nur die Zinsdifferenz, sondern auch Kapitalzuwachs zu verdienen. Während wir diese Transaktion stark vereinfacht haben, ist die wichtigste Sache, hier zu erinnern, dass ein kleiner Unterschied in den Zinssätzen in enormen Gewinnen resultieren kann, wenn Hebelkraft angewendet wird. Die meisten Währungsmakler benötigen eine minimale Marge, um Zinsen für Carry-Trades zu erwerben. Allerdings ist diese Transaktion kompliziert durch Veränderungen des Wechselkurses zwischen den beiden Ländern. Wenn die nachgebende Währung gegen die höher verzinsliche Währung schätzt, könnte der zwischen den beiden Renditen erwirtschaftete Gewinn eliminiert werden. Der Hauptgrund, dass dies geschehen kann, ist, dass die Risiken der höher verzinslichen Währung zu viel für Anleger sind, so dass sie wählen, in die weniger rentablen, sichereren Währung zu investieren. Da Carry Trades längerfristig in der Natur sind, sind sie anfällig für eine Vielzahl von Veränderungen im Laufe der Zeit, wie steigende Renditen in der niedrig rentablen Währung, die mehr Anleger anzieht und zu einer Aufwertung der Währung führen kann, was die Rendite des Carry-Trades verringert. Damit ist die zukünftige Ausrichtung des Währungspaares ebenso wichtig wie die Zinsdifferenz. (Um mehr über Währungspaare zu lesen, finden Sie unter Verwenden von Währungskorrelationen zu Ihrem Vorteil. Making Sense der Euro Swiss Franc Beziehung und Kräfte hinter Wechselkursen.) Um dies zu klären, stellen Sie sich vor, dass der Zinssatz in den USA 5 war, während die gleiche Zinssatz in war 10, die Bereitstellung einer Carry-Trade-Möglichkeit für Händler, den US-Dollar zu kürzen und den russischen Rubel zu verlängern. Angenommen, der Händler leiht 1.000 US zu 5 für ein Jahr und wandelt es in russische Rubel mit einer Rate von 25 USD RUB (25.000 Rubel), investiert die Erlöse für ein Jahr. Angenommen, keine Währungsänderungen, die 25.000 Rubel wächst auf 27.500 und, wenn umgewandelt zurück in US-Dollar, werden Wert 1.100 US. Aber weil der Händler 1.000 US-Dollar bei 5 geliehen, schuldet er 1.050 US, so dass die Netto-Erlöse des Handels nur 50. Aber vorstellen, dass es eine weitere Krise in Russland. Wie diejenige, die im Jahr 1998 gesehen wurde, als die russische Regierung auf ihre Schulden sank und es große Währungsabwertung gab, als die Marktteilnehmer ihre russischen Währungspositionen verkauften. Wenn am Ende des Jahres der Wechselkurs 50 USD RUB war, würden Ihre 27.500 Rubel jetzt in nur 550 US (27.500 RUB x 0.02 RUB USD) umwandeln. Da der Händler 1.050 US schuldet, wird er oder sie einen signifikanten Prozentsatz der ursprünglichen Investition auf diesem Carry Trading aufgrund der Währungen Fluktuation verloren haben - obwohl die Zinssätze in Russland waren höher als die Ein weiteres gutes Beispiel für Forex Fundamentalanalyse basiert Auf Rohstoffpreise. (Mehr dazu finden Sie unter Rohstoffpreise und Währungsbewegungen.) Sie sollten jetzt eine Vorstellung von einigen der grundlegenden wirtschaftlichen und grundlegenden Ideen, die dem Forex zugrunde liegen und Auswirkungen der Bewegung der Währungen. Das Wichtigste, das diesem Abschnitt entnommen werden sollte, ist, dass sich Währungen und Länder wie Unternehmen ständig auf der Grundlage fundamentaler Faktoren wie Wirtschaftswachstum und Zinssätze verändern. Sie sollten auch, auf der Grundlage der ökonomischen Theorien, die oben erwähnt werden, eine Idee haben, wie sich bestimmte ökonomische Faktoren auf eine Landeswährung auswirken. Wir gehen nun zur technischen Analyse über. Die andere Schule der Analyse, die verwendet werden können, um Trades im Forex-Markt auswählen.

Aktienoptionen Reduzieren Risiko

Verstehen von Optionsrisiken Diese Renditearten sind aufgrund der Hebelwirkung des Optionshandels realisierbar. Der versierte Optionshändler erkennt an, dass er oder sie eine gleiche Anzahl von Aktien als traditioneller Aktieninvestor für einen Bruchteil der Kosten kontrollieren kann. Weniger versierte Händler könnten nicht erkennen, die Hebelwirkung, die sie bereits ausüben und beschließen, so viel Geld ausgeben, wie sie für eine lange Lagerposition zu investieren und investieren sie alle in eine riesige Optionen Position. Zum Beispiel, anstatt zu 3.000 bis 100 Aktien der MSFT bei 30 kaufen, könnte man verbringen 3.000 in MSFT Optionen. Mit Optionen-Trading, muss niemand so ausgeben. Ein enormer Vorteil von Trading-Optionen ist die Begrenzung onersquos Risiko, nicht zu multiplizieren, wie dies tun würde. Eine gute Faustregel zu verwenden ist, nicht mehr als 3 bis 5 Ihres Portfolios in irgendeinen Handel zu investieren. Zum Beispiel, wenn Sie ein Handelsbestand von 25.000 hatten, würden Sie nur 750 bis 1.250 pro Handel. Trading-Optionen ist nicht über bloße Handel Risiko für gleiche Belohnung. Stattdessen ist Ihr Ziel, eine professionelle traderrsquos Rand zu gewinnen. Sie sollten versuchen, das Risiko durch sorgfältige Auswahl von Investitionsmöglichkeiten zu reduzieren und gleichzeitig größere Erträge zu erfassen. Es gibt Verluste, sicher. Aber letztlich ist jedes traderrsquos Ziel, das Verhältnis der Gewinner-zu-Verlierer zu verschieben, um starke und rentable Portfoliorückkehr zu bevorzugen. Jede Investition trägt ein gewisses Risiko. Optionen investieren nimmt ein größeres Risiko, so sollten Sie sicherstellen, dass Sie die Vor-und Nachteile der Strategien, die Sie erwägen, bevor Sie aktiv handeln zu verstehen. Ohne in die Diskussion der Griechen (z. B. Delta, Theta, Gamma) einzutreten, gehören die nachfolgend beschriebenen Risiken zu den am häufigsten bei Optionen, die investieren. Wenn Sie ein Optionshandelskonto eröffnen, erhalten Sie von yoursquoll einen vollständigen Leitfaden für Optionsrisiken von Ihrem Broker. Zeit Isnrsquot Notwendig Auf Ihrer Seite. Alle Optionen verfallen mdash am meisten auf Null Wert. Im Gegensatz zu Aktien investieren. Zeit ist nicht dein Freund, wenn du lange Optionen hältst. Je näher eine Option wird, desto schneller wird die Prämie in der Option verschlechtert. Diese Verschlechterung ist sehr schnell und beschleunigt sich in den letzten Tagen vor dem Verfall. Als Optionsinvestor sollten Sie nur einen Dollarbetrag investieren, den yoursquore bequem verliert, weil Sie alles verlieren konnten. Es gibt drei Dinge, die Sie tun können, um Zeit auf Ihre Seite setzen: bull Kaufen Sie Optionen am Geld (oder in der Nähe des Geldes). Bull Handelsoptionen mit Ablaufdaten, die bequem die Investitionsmöglichkeit umfassen. Bull Kaufoptionen an einem Punkt, wo Sie glauben, Volatilität ist underpriced, und verkaufen Optionen, wenn Sie glauben, Volatilität ist überteuert. Preise können sehr schnell verschieben. Da die Optionen hochgradig gehebelte Investitionen sind, können sich die Preise sehr schnell bewegen. Optionen Preise. Im Gegensatz zu Beständen, können durch heftige Mengen in Minuten oder Sekunden, anstatt Stunden oder Tage zu bewegen. Abhängig von Faktoren wie Zeit bis zum Verfall und dem Verhältnis des Aktienkurses zum Optionspreis können sich kleine Bewegungen in einer Aktie in große Bewegungen in den zugrunde liegenden Optionen übersetzen. So wie kann eine Option Investor Geld verdienen, wenn er oder sie beobachtet die Optionen Preisgestaltung in Echtzeit den ganzen Tag Antwort: Sie sollten in Chancen zu investieren, wo Sie glauben, das Gewinnpotential ist so robust, dass die Preisgestaltung durch die zweite wird nicht der Schlüssel zu sein Geld verdienen. Mit anderen Worten, nach großen Gewinnchancen gehen, so wird es eine Menge Belohnung, auch wenn Sie arenrsquot präzise in Ihrem Verkauf. Darüber hinaus tun Sie alles, um die Optionen Kauf mit den richtigen Ausübungspreise und Ablaufmonaten Struktur, so dass ein Großteil dieses Risikos reduziert werden kann. Abhängig von Ihrer persönlichen Risikobereitschaft, könnten Sie auch erwägen, Schließen Sie Ihre Option Trades mit genügend Zeit vor dem Ablauf, dass Zeitwert isnrsquot so dramatisch verschlechtert. Verluste können auf nackte kurze Positionen erheblich sein. Ähnlich wie Shorting Aktien, Shorting Optionen nackt (d. H. Verkauf Optionen ohne Absicherung der Position über andere Optionen oder eine Aktie) könnte zu erheblichen und sogar unbegrenzte Verluste führen. Nackt in Optionen bedeutet, dass Ihr Verkäufer einen Put oder einen Anruf von sich selbst verkauft, ohne ihn mit Bargeld oder einer anderen Aktien - oder Optionsposition zu sichern. Sie könnten sich fragen, wie sonst könnten Sie verkaufen eine Put oder einen Anruf. Viele Anleger bevorzugen Puts oder Anrufe in Kombination mit Aktien oder mit anderen Optionen zu verkaufen. Dies beseitigt das potenziell unbegrenzte Risiko der ldquonakedrdquo setzen oder Anruf, der verkauft wird. Im Folgenden ist ein Beispiel für diese Strategie dargestellt. Obwohl viele das Wort ldquoshortrdquo verwenden, um zu beschreiben, Verkauf Optionen zu öffnen, itrsquos nicht genau die gleiche Struktur wie Kurzschließen einer Aktie. Wenn Sie eine Aktie kürzen, verkaufen Sie Ihre geliehenen Aktien. An einem gewissen Punkt in der Zukunft, müssen Sie die Aktie an ihren Besitzer (in der Regel über Ihre Makler) zurück. Mit Optionen, Sie donrsquot leihen keine Sicherheit. Sie übernehmen lediglich die Verpflichtungen, die mit dem Verkauf von Optionen im Tausch gegen die Prämienzahlung verbunden sind. Was macht Shorting-Optionen nackt (die auch als Verkauf von Volatilität bekannt) verlockend ist die Möglichkeit, eine stetige Quelle von Gewinnen. Viele der professionellen investieren Welt hat Gewinne aus dem Verkauf von Optionen gebucht, da die zugrunde liegenden Aktien wurden weniger volatil als das, was ihre Optionen Prämie impliziert. Zum Beispiel, wenn wir in der Nähe des Geldes verkauft 12-Streik Mai legt in Ford Motor (NYSE: F) und gesammelt 58 Cent, würden wir diese Prämie zu halten, wenn die Aktie blieb über 12 pro Aktie bis Mai Ablauf. Der Short Put erreicht seinen maximalen potenziellen Gewinn, wenn Ford höher bewegt, bleibt, oder sogar fällt geringfügig auf den 12 Streik. Viel von der Zeit, Aktien donrsquot bewegen so viel wie Investoren erwarten würde. Theresquos ein wichtiger Unterschied zwischen dem Verkauf, um einen Anruf nackt im Vergleich zu einem nackten Put zu öffnen. Wenn Sie einen nackten Anruf verkaufen, ist Ihr theoretisches Risiko unendlich. Yoursquore auf dem Haken für die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Betrag der Aktie bewegt sich über diesen Preis. Da es isnrsquot eine Grenze, wie hoch eine Aktie handeln kann, ist Ihr potenzieller Verlust unendlich. Allerdings, wenn Sie verkaufen, um eine Put-nackt zu öffnen, ist Ihr maximaler Verlust der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und Null. Risiko für einen verkauften nackten Put ist das gleiche Abwärtsrisiko wie das Besitzen der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis. Mit anderen Worten, Aktien können nicht unter 0 handeln, so dass Ihr potenzieller Verlust begrenzt ist, obwohl für einige hochpreisige Aktien, einen Rückgang auf 0 scheinen könnte praktisch unbegrenzt Selling nackt kann eine ausgezeichnete Möglichkeit, eine lange Exposition gegenüber einer Aktie zu haben Einen besseren Preis. Sie können Auge eine Aktie, aber die Aktie scheint immer zu teuer. Anstatt jagen den Aktienkurs, können Sie einen Put verkaufen, sammeln Sie die Prämie für dies zu tun, und werden lange die Aktie zu Ihrem Ausübungspreis, wenn die Aktien zu diesem Ausübungspreis zu bewegen. Zum Beispiel könnten Sie haben wollte Microsoft (MSFT) während einer seiner Markt-Rallyes zu besitzen, aber zahlen mehr als 30 pro Aktie schien übertrieben. Anstatt viel zu bezahlen, könnten Sie verkaufen die MSFT 30. Oktober Putts für 1,50. Sie sammeln diese Prämie heute und Ihre effektiven Kosten für MSFT, wenn Sie verpflichtet sind, die Aktie (oder ldquoput tordquo der Aktie) zu kaufen ist 28,50 (30 Basispreis abzüglich der 1,50 gesammelt). Wenn Sie an der Put-Selling-Strategie interessiert sind, wird empfohlen, dass Sie klein starten. Holen Sie sich ein Gefühl auf einer persönlichen Ebene für welche Arten von Ergebnissen möglich sind. Stellen Sie sicher, yoursquore investiert nur die Menge des Geldes yoursquore bereit, ganz zu verlieren. Wenn Sie Ihre Optionen Trades mit Ihren Augen weit offen und realistische Erwartungen eingeben, ist yoursquoll besser bei der Verwaltung Ihrer Trades und wiederum Ihre Risiken. Wieder setzen Sie nur 3 bis 5 Ihres Handelsfonds in jeden Handel. Auf diese Weise, wenn der Handel geht gegen Sie, yoursquore nicht gehen, Ihr Hemd zu verlieren und nicht in der Lage, aus dem Verlust zu erholen. Eine weitere gute Möglichkeit, sich mit Optionen Handel vertraut zu machen, bevor Sie echtes Geld verwenden, ist der Papierhandel, was bedeutet, dass Ihre Anleger-Tracking-Optionen ldquoon paperrdquo von Anfang bis Ende ohne Geld zu investieren bedeutet. Dies wird Ihnen helfen, einige Fähigkeiten und Vertrauen gewinnen, ohne Ihr Geld zu riskieren, bis Sie ein besseres Verständnis haben, wie Optionen Handel funktioniert. Eine einfache Möglichkeit, ldquopaper Traderdquo ist durch ein virtuelles Konto bei Ihrem Online-Broker. Artikel ausgedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace 2012 04 Verständnis-Optionen-Risiko. Verringern Sie Risiko mit Optionen Viele Leute glauben falsch, dass Optionen immer riskantere Investitionen als Aktien sind. Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass die meisten Anleger nicht vollständig verstehen, das Konzept der Hebelwirkung. Allerdings, wenn richtig verwendet, können Optionen weniger Risiko als eine gleichwertige Position in einem Bestand haben. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie das potenzielle Risiko von Aktien - und Optionspositionen berechnen können und entdecken Sie, wie Optionen und die Macht der Hebelwirkung zu Ihren Gunsten funktionieren. Was ist Leverage Leverage hat zwei grundlegende Definitionen für Optionshandel. Die erste definiert Hebelwirkung als die Verwendung der gleichen Menge an Geld, um eine größere Position zu erfassen. Dies ist die Definition, die Anleger in Schwierigkeiten bringt. Ein Dollar-Betrag in eine Aktie investiert und der gleiche Dollar-Betrag in eine Option investiert nicht gleich mit dem gleichen Risiko. Die zweite Definition charakterisiert Hebelwirkung als die Aufrechterhaltung der gleichen Größe Position, sondern verbringen weniger Geld dabei. Dies ist die Definition von Hebelwirkung, die ein konsequent erfolgreicher Trader in seinen Bezugsrahmen integriert. Interpretation der Zahlen Beachten Sie das folgende Beispiel. Wenn Sie 10.000 in einer 50-Aktie zu investieren, könnten Sie versucht zu denken, Sie wäre besser dran investieren, dass 10.000 in 10 Optionen statt. Schließlich würde die Investition von 10.000 in einer 10 Option Ihnen erlauben, 10 Verträge zu kaufen (ein Vertrag wert hundert Aktien von Aktien) und Kontrolle 1.000 Aktien. Unterdessen würden 10.000 in einem 50 Vorrat nur Sie 200 Anteile erhalten. Im obigen Beispiel hat der Optionshandel im Vergleich zum Aktienhandel ein viel höheres Risiko. Mit dem Aktienhandel kann Ihre gesamte Investition verloren gehen, aber nur mit einer unwahrscheinlichen Bewegung in der Aktie. Um Ihre gesamte Investition zu verlieren, müssten die 50 Aktien auf 0 fallen. In der Option Handel, aber Sie stehen, um Ihre gesamte Investition zu verlieren, wenn die Aktie nur auf den langen Optionen Ausübungspreis. Wenn zum Beispiel der Optionspreis 40 (eine Option in der Geldmenge) ist, muss die Aktie nur bis zum Ablauf von 40 Jahren gehandelt werden, damit Ihre gesamte Anlage verloren geht. Das ist nur eine 20 Abwärtsbewegung. Offensichtlich gibt es ein großes Risiko Unterschiede zwischen dem Besitz der gleichen Dollar Menge an Aktien auf Optionen. Diese Risikounterschiede bestehen, weil die korrekte Definition der Hebelwirkung nicht korrekt auf die Situation angewendet wurde. Um dieses Problem zu beheben, gehen wir über zwei alternative Möglichkeiten, um Risiko-Disparität Gleichgewicht halten, während die Positionen gleichermaßen profitabel. Konventionelle Risikoberechnung Die erste Methode, die Sie verwenden können, um die Risikounterschiede auszugleichen, ist die standardisierte, bewährte Methode. Wir gehen zurück zu unserem Aktienhandel, um zu untersuchen, wie das funktioniert: Wenn Sie 10.000 in 50 Aktien investieren würden, würden Sie 200 Aktien erhalten. Anstelle des Kaufs der 200 Aktien könnten Sie auch zwei Call-Optionskontrakte kaufen. Durch den Kauf der Optionen, können Sie verbringen weniger Geld, aber immer noch die gleiche Anzahl von Aktien. Die Anzahl der Optionen wird durch die Anzahl der Aktien bestimmt, die mit Ihrem Investitionskapital gekauft werden könnten. Zum Beispiel, nehmen wir an, dass Sie sich entscheiden, 1000 Aktien von XYZ zu kaufen, 41,75 pro Aktie für einen Preis von 41.750. Anstelle des Kaufs der Aktie bei 41,75 konnten Sie aber auch 10 Call-Optionskontrakte kaufen, deren Ausübungspreis 30 (in-the-money) für 1.630 pro Kontrakt beträgt. Die Option Kauf wird ein Gesamtkapital von 16.300 für die 10 Anrufe. Dies entspricht einer Gesamteinsparung von 25.450 oder etwa 60 von dem, was Sie in XYZ-Aktien investiert haben könnten. Being Opportunistic Diese 25.450 Einsparungen können in mehrfacher Hinsicht verwendet werden. Erstens kann es verwendet werden, um die Vorteile anderer Möglichkeiten, die Ihnen eine größere Diversifizierung. Ein weiteres interessantes Konzept ist, dass diese zusätzlichen Einsparungen können einfach in Ihrem Trading-Konto sitzen und Geldmarktsätze zu sitzen. Die Erhebung der Zinsen aus den Ersparnissen kann eine so genannte synthetische Dividende schaffen. Angenommen, im Laufe der Laufzeit der Option werden die 25.450 Einsparungen 3 Zinsen jährlich in einem Geldmarktkonto zu gewinnen. Das entspricht 763 Zinsen für das Jahr, das entspricht etwa 63 pro Monat oder etwa 190 pro Quartal. Sie sind jetzt in gewissem Sinne sammeln eine Dividende auf eine Aktie, die nicht bezahlen, während noch eine sehr ähnliche Leistung aus Ihrer Option Position in Bezug auf die Bestände Bewegung zu sehen. Das Beste von allem, das kann alles erreicht werden, mit weniger als ein Drittel der Mittel, die Sie verwendet hätten Sie den Bestand gekauft haben würde. Alternative Risikoberechnung Die andere Alternative zum Ausgleich von Kosten und Größenunterschiede beruht auf dem Risiko. Wie Sie gelernt haben, kaufen 10.000 auf Lager ist nicht das gleiche wie Kauf 10.000 Optionen in Bezug auf das Gesamtrisiko. Tatsächlich war das Geld, das in die Optionen investiert wurde, aufgrund des stark erhöhten Verlustpotentials ein viel höheres Risiko. Um das Spielfeld zu erreichen, müssen Sie daher das Risiko ausgleichen und festlegen, wie eine risikoäquivalente Optionsposition in Bezug auf die Aktienposition zu haben ist. Positionierung Ihres Bestandes Beginnt mit Ihrer Aktienposition: Kauf von 1.000 Aktien einer 41,75 Aktie für eine Gesamtinvestition von 41.750 Aktien. Als der risikobewusste Investor, dass Sie sind, nehmen wir an, Sie geben auch eine Stop-Loss-Order. Eine umsichtige Strategie, die von den meisten Marktexperten beraten wird. Sie legen Ihre Stop-Order zu einem Preis fest, der Ihren Verlust auf 20 Ihrer Investition begrenzt, was 8.350 Ihrer gesamten Investition entspricht. Angenommen, das ist der Betrag, den Sie bereit sind, auf die Position zu verlieren, sollte dies auch der Betrag, den Sie bereit sind, auf eine Option Position zu verbringen. Mit anderen Worten, sollten Sie nur 8.350 Kaufoptionen ausgeben. Auf diese Weise haben Sie nur die gleiche Dollar-Menge an Risiko in der Option Position, wie Sie bereit waren, in Ihrer Aktie zu verlieren. Diese Strategie gleicht das Risiko zwischen den beiden potenziellen Investitionen aus. Wenn Sie Vorrat haben, stoppen Sie Aufträge nicht Sie vor Abstand Öffnungen schützen. Der Unterschied zu der Option Position ist, dass, sobald die Aktie öffnet sich unter dem Streik, den Sie besitzen, haben Sie bereits alles verloren, dass Sie Ihre Investition verlieren könnte. Das ist der Gesamtbetrag des Geldes Sie verbrachte den Kauf der Anrufe. Jedoch, wenn Sie die Aktie besitzen, können Sie viel größere Verluste erleiden. In diesem Fall wird, wenn ein großer Rückgang eintritt, die Optionsposition weniger riskant als die Aktienposition. Zum Beispiel, wenn Sie einen pharmazeutischen Bestand für 60 kaufen und es Lücke öffnet sich bei 20, wenn die Firma Droge, die in Phase III klinischen Studien ist. Tötet vier Testpatienten, wird Ihr Stopp-Auftrag bei 20 ausgeführt werden. Dies wird in Ihrem Verlust bei einem kräftigen 40 zu sperren. Klar, Ihre Stop-Bestellung nicht leisten viel Schutz in diesem Fall. Allerdings können wir sagen, dass anstelle des Kaufs der Aktie, kaufen Sie die Call-Optionen für 11,50 pro Aktie. Jetzt Ihr Risiko-Szenario ändert sich dramatisch - wenn Sie eine Option kaufen, sind Sie nur riskieren die Menge an Geld, das Sie für die Option bezahlt. Daher, wenn die Aktie öffnet sich um 20, alle Ihre Freunde, die den Bestand gekauft haben, werden aus 40, während Sie nur 11.50 verloren haben. Auf diese Weise werden Optionen weniger riskant als Aktien. The Bottom Line Die Bestimmung der angemessenen Menge an Geld, das Sie in einer Option investieren, können Sie die Macht der Hebelwirkung nutzen. Der Schlüssel besteht darin, ein Gleichgewicht im Gesamtrisiko der Optionsposition über einer entsprechenden Aktienposition zu halten und festzustellen, welches in jeder Situation das höhere Risiko aufweist. Ein Reichtum Psychologe ist ein Geistesgesundheit Fachmann, der auf Probleme spezialisiert, die sich speziell auf reiche Einzelpersonen beziehen. Geldwäsche ist der Prozess der Schaffung des Aussehens, dass große Mengen an Geld aus schweren Verbrechen, wie erhalten. Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment.

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Forex Trading Tipps In Urdu

Sie müssen zusammen einen Punkt-für-Punkt-Plan, bevor Sie Ihr Geld und beginnen Forex Trading. Diese Urdu Ausbildung von Forex ist nur ein Leitfaden für die Grundlagen. Berechnen Sie die Leistungspalette können Sie sinnvoll von Ihren Spekulationen und bewegen sich in Richtung absetzen für einen Wert innerhalb dieser Leistungspalette. Bieten Sie Ihre Spekulation an, wenn Sie diesen Vorteil erwerben, um sicher zu bleiben, und lassen Sie sich davon ab, wegen der Geiz gebrochen zu werden. Sie könnten genauso gut auf die Bereitstellung Ihrer Spekulation zu bewegen, wenn es beginnt, Qualität zu verlieren, um Ihr Geld zurück zu bekommen oder zu stoppen Unglücksanträge, so wird Ihr Venture sofort verkauft, für den Fall, dass es einen Satzwert erreicht. Sie können auch zuverlässig bleiben state-of-the-art mit dem, was verfügbar ist, und Bildschirm Ihre Ventures für die Dauer des Tages. Fachhändler sind zuverlässig in irgendeiner Weise verbunden, um ihre Vermittler und gewinnen Überholungen über Muster und Prognosen. Es gibt Telefonanwendungen, die Sie kaufen können, um zu tauschen und überprüfen Sie Ihre Ventures auf Ihrem Telefon. Sie können ebenso gut vermitteln Ihren tragbaren Computer mit Ihnen mit der Absicht, dass Sie mühelos überprüfen Muster und Prognosen. Sie verbessern die Ergebnisse für den Fall, dass Sie tauschen, wenn die Unternehmen sind Sie fasziniert sind offen. Wenn Sie Ihr Geldpaar ausgewählt haben, planen Sie Ihren Austausch von Übungen in der Kapazität der Geschäftszeiten in den beiden Nationen, die Sie fasziniert sind. Sie werden die Mehrheit der Austausch, wenn beide Sitzungen sind animiert. Die Forex-Branche ist mehr als oft nicht dynamischer zwischen Dienstag und Donnerstag. Es schließt das ganze Wochenende und montags und freitags sind in der Regel moderat mit der Begründung, dass Händler würde es vorziehen, nicht nach dem Geschäft zu schließen oder zu halten, bis sie einen besseren Gedanken haben, wie die Branche schwankt. Begleiten das Muster ist Ihre beste Technik für den Fall, dass Sie ein Junges sind. Endive Abweichungen in der Prägung sind nicht schwer zu antizipieren und präzise mit Muster zu reden. Sie können auch Websites, Social-Media-Konten oder RSS-Kanäle Experten Makler verwenden, um über Muster zu sprechen, geben ihre eigenen Tipps und machen ihre Prognosen. Begleiten Sie ihre Vorschläge und notieren Sie Ihre eigenen Erwartungen, so können Sie messen sie, was passiert später verfügbar. Sie sollten nicht nach Ihren eigenen Prognosen, bis Sie Jahre der Erfahrung haben. Power Preise können auch helfen Ihnen Ihre Vorteile zu erhöhen. Mit einem Power Rate Methoden erhalten Bargeld von Ihrem Agenten mit dem Ziel, dass Sie eine größere Spekulation zu machen. Dies ist eine großartige Methode vorausgesetzt, dass Sie eine geschützte Spekulation entdeckt und können Ihr Unglück decken. Für den Fall, dass Sie das Geld verlieren, das Sie von Ihrem Agenten erworben haben, zahlen Sie es zurück. Sie sollten nicht Gefahr erworbenen Bargeld, es sei denn, Sie stehen können, um es zurück zu zahlen und sind sicher, dass Sie einen Vorteil mit Ihren Spekulationen zu machen. Diese Tipps helfen Ihnen, mehr Grip auf Forex Trading. cash auf dem Forex-Markt zu gewinnen. Vorausgesetzt, Sie sind nicht solide mit diesen Techniken, können Sie auch backpedal anweisen, sich über Forex Austausch und Honing mit einem Demo-Konto, bevor Sie echtes Geld zur Verfügung. Forex Trading Tipps Forex-Handel ist eine Form des Geschäfts, die sich mit dem Austausch von Währung der verschiedenen Länder. Business-Spieler der Devisenhandel kaufen Währung aus verschiedenen Ländern und verkaufen sie, wenn sie Überschuss auf die Investition zu bekommen. Währung schwankt sehr schnell auf dem internationalen Markt. Es gibt einen Austausch von Milliarden von Dollar und Euros jeden Tag und aus diesem Grund nehmen die Anleger es als eine schnelle Möglichkeit, schöne Rückkehr zu bekommen. Es ist eine allgemeine Vorstellung für viele auf der ganzen Welt, dass sowohl Börse-und Devisenhandel sind verschiedene Namen des gleichen Geschäfts ohne zu wissen, wie jeder Geschäftstyp arbeitet. Börse ist eine breitere Begriff, der alle Arten von Geschäften, d. H. Aktien, Zertifikate, Anleihen, Term Notes etc. umfasst, während Devisenhandel nur befasst sich mit dem Austausch von Währung. Dieses Missverständnis führt zu verschiedenen Problemen für Forex-Investoren nicht nur in Pakistan, sondern auch auf der ganzen Welt. Wenn Sie Kapital in Ihrer Hand haben und auf der Suche nach investieren, diese Forex Trading Tipps können Ihnen helfen, eine Menge. Allerdings in jeder Hinsicht sollte man vollständige Kenntnis davon, wie dieses Geschäft arbeitet, bevor das Geld in sie investieren. Klicken Sie hier, um weiter zu lesen in Englisch Lesen Sie auch Essay Tipps für ein glückliches Leben Wenn Sie investieren, ohne zu wissen, über den Markt und Forex Austausch Trends, würde es als Glücksspiel für Sie zu beweisen. So sollte man in Forex-Handel nur dann, wenn Sie über ein vollständiges Wissen über die Währungsschwankung Verhältnis und andere Trends, die in diesem Bereich sind vorherrschen geben. Für die neuen Investoren, wird vorgeschlagen, dass dont investiert Sie alle Geld nur in Forex-Austausch, um das Risiko zu vermeiden. Erst nach ausreichend Erfahrung, sollten Sie für große Investitionen gehen. Auch Forex Veteranen investieren nie alles, was sie in diesem Geschäft haben. Sie sollten einen klugen und glaubwürdigen Makler für die Währungsumtausch wählen. Es ist sehr wichtig, halten Sie gut informiert mit den täglichen Trends der Forex-Markt. Es würde sehr helfen Ihnen bei der Entscheidung über Ihre Investition. Wenn Sie die Währungsschwankungen und das vorherrschende Szenario des Marktes kennen, können Sie hohe Erträge von diesem Geschäft erhalten. Investitionsentscheidungen müssen mit Bedacht genommen werden, wenn Sie genug Rückkehr erhalten, dann ist es nicht eine kluge Entscheidung, Ihr ganzes Geld in diesem Währung-Kauf zu investieren. Auf diese Weise erhöht sich das Risiko und Sie müssen mit dem Verlust konfrontiert werden. Dont vollständig abhängig von dem Makler für das Aufpassen Ihrer Investition. Sie sollten wachsam sein, so dass der Makler kann Sie nicht täuschen und die Chancen des Verlustes können auch reduziert werden. Forex Trading ist ein Geschäft, wo Sie haben, um riesigen Verlust Gesicht. So sollten Sie sich darauf vorbereiten, das Risiko einzugehen. Es gibt eine Menge von Quellen im Internet, die behaupten, Ihre hohen Renditen zu bekommen, nicht für diese Betrügereien gehen.

Hochfrequenz Trading Strategien Futures

Die Welt der hochfrequenten algorithmischen Handel In den letzten zehn Jahren haben algorithmische Handel (AT) und Hochfrequenz-Handel (HFT) gekommen, um die Handelswelt, vor allem HFT dominieren. Während 2009-2010, überall von 60 bis 70 von U. S.-Handel wurde HFT zugeschrieben, obwohl dieser Prozentsatz in den letzten Jahren gesunken ist. Heres einen Blick in die Welt der algorithmischen und Hochfrequenz-Handel: wie theyre verbunden, ihre Vorteile und Herausforderungen, ihre wichtigsten Nutzer und ihre aktuellen und zukünftigen Zustand. Struktur und Betrieb Zuerst beachten Sie, dass HFT ist eine Teilmenge der algorithmischen Handel und wiederum HFT umfasst Ultra-HFT-Handel. Algorithmen arbeiten im Wesentlichen als Zwischenhändler zwischen Käufern und Verkäufern, wobei HFT und Ultra HFT eine Möglichkeit für Händler sind, auf infinitesimale Preisdiskrepanzen zu profitieren, die nur für einen winzigen Zeitraum existieren könnten. Der computergestützte regelbasierte algorithmische Handel verwendet dedizierte Programme, die automatisierte Handelsentscheidungen treffen, um Aufträge zu erteilen. AT teilt große Aufträge, platziert diese Split-Orders zu unterschiedlichen Zeitpunkten und verwaltet sogar Aufträge nach ihrer Einreichung. (Siehe auch: Grundlagen des algorithmischen Handels: Konzepte und Beispiele.) Großaufträge, die in der Regel von Pensionskassen oder Versicherungsgesellschaften vorgenommen werden, können das Aktienkursniveau stark beeinträchtigen. AT zielt darauf ab, diese Preiswirkung durch die Aufteilung großer Aufträge in viele kleinere Aufträge zu reduzieren und bietet damit den Händlern einen Preisvorteil. Die Algorithmen steuern auch dynamisch den Zeitplan des Sendens von Aufträgen auf den Markt. Diese Algorithmen lesen Echtzeit-High-Speed-Daten-Feeds. Ermitteln Handelssignale, identifizieren angemessene Preisniveaus und legen dann Handelsaufträge fest, sobald sie eine geeignete Gelegenheit identifizieren. Sie können auch erkennen, Arbitrage-Chancen und können Trades basierend auf Trend nach, News-Events und sogar Spekulationen. HFT ist eine Erweiterung von AT. Es verwaltet kleinere Handelsaufträge, um mit hohen Geschwindigkeiten, oft in Millisekunden oder Mikrosekunden, auf den Markt zu kommen (eine Millisekunde ist eine Tausendstelsekunde eine Mikrosekunde ist ein Tausendstel einer Millisekunde). Diese Aufträge werden von Hochgeschwindigkeitsalgorithmen verwaltet, die die Rolle eines Market Maker nachbilden. HFT-Algorithmen umfassen typischerweise zweiseitige Auftragsplatzierungen (Buy-Low und Sell-High) in einem Versuch, von Bid-Ask-Spreads zu profitieren. HFT-Algorithmen versuchen auch, irgendwelche anhängigen Großaufträge zu erfassen, indem sie mehrere kleinere Aufträge senden und die Muster und die Zeit, die in der Handelsausführung genommen wird, analysieren. Wenn sie eine Chance wahrnehmen, versuchen HFT-Algorithmen, auf große ausstehende Aufträge zu profitieren, indem sie die Preise anpassen, um sie zu füllen und Gewinne zu erzielen. (Siehe im Zusammenhang: Strategien und Geheimnisse der Hochfrequenz-Handel.) Und wiederum ist Ultra HFT ein weiterer spezialisierter Strom von HFT. Durch die Zahlung einer zusätzlichen Umtauschgebühr erhalten Handelsunternehmen Zugang zu den ausstehenden Aufträgen, die vor dem Rest des Marktes noch eine Sekunde liegen. Profit Potenzial von HFT Ausnutzen Marktbedingungen, die nicht durch das menschliche Auge erkannt, HFT-Algorithmen Bank auf der Suche nach Gewinnpotential in der ultrakurzen Zeitdauer. Ein Beispiel ist Arbitrage zwischen Futures und ETFs auf demselben Basisindex. Die folgenden Grafiken aus der Forschungsarbeit Die High-Frequency Trading Arms Race: Häufige Batch-Auktionen als Market Design Response zeigen, was HFT-Algorithmen Ziel zu erkennen und zu nutzen. Diese Kurven zeigen Tick-by-Tick-Kursbewegungen von E-Mini SampP 500 Futures (ES) und SPDR SampP 500 ETFs (SPY) bei unterschiedlichen Zeitfrequenzen. Je tiefer man in die Graphen zoomen kann, desto größer sind die Preisunterschiede zwischen zwei Wertpapieren, die auf den ersten Blick perfekt korrelieren. Bitte beachten Sie, dass die Achsen für beide Geräte unterschiedlich sind. Die Preisunterschiede sind signifikant, obwohl sie auf den gleichen horizontalen Ebenen erscheinen. Also, was aussieht, um perfekt mit dem bloßen Auge zu sein, erweist sich als ernstes Gewinnpotential aus der Sicht der blitzschnellen Algorithmen. Entwicklung des automatisierten Handels Auf den US-Märkten autorisierte die SEC auto - matische elektronische Börsen im Jahr 1998. Etwa ein Jahr später begann HFT, die Handelszeit war dann ein paar Sekunden. Bis 2010 war dies auf Millisekunden reduziert worden (siehe die Bank of Englands Andrew Haldanes Patience und Finanzen) und heute ist ein Hundertstel einer Mikrosekunde genug Zeit für die meisten HFT-Handelsentscheidungen und Hinrichtungen. Angesichts der ständig steigenden Rechenleistung kann die Arbeit in Nanosekunden - und Pikosekundenfrequenzen über HFT in relativ kurzer Zeit realisierbar sein. Bloomberg berichtet, dass im Jahr 2010 HFT auf mehr als 60 aller US-Aktienvolumen entfielen, die sich als High-Water-Marke erwiesen. Bis 2013 war dieser Prozentsatz auf rund 50 gefallen. Bloomberg stellte ferner fest, dass, wo im Jahr 2009 Hochfrequenz-Händler zog etwa 3,25 Milliarden Aktien pro Tag. Im Jahr 2012 war es 1,6 Milliarden pro Tag und durchschnittliche Gewinne von etwa einem Zehntel eines Penny pro Aktie auf ein Zwanzigstel eines Penny gefallen. HFT-Teilnehmer und Marketplace HFT-Handel muss im Idealfall die geringstmögliche Datenlatenz (Zeitverzögerungen) und die maximal mögliche Automatisierungsebene haben. So bevorzugen die Teilnehmer den Handel auf Märkten mit hohem Automatisierungs - und Integrationsaufwand in ihren Handelsplattformen. Dazu gehören NASDAQ. NYSE. Direct Edge und BATS. HFT ist dominiert von eigenen Handelsgesellschaften und Spannen über mehrere Wertpapiere, darunter Aktien, Derivate, Indexfonds und ETFs, Währungen und Fixed-Income-Instrumente. Ein Bericht der Deutschen Bank aus dem Jahr 2011 stellte fest, dass von den damaligen HFT-Teilnehmern, den eigenen Handelsgesellschaften 48, proprietäre Handelstische von Multi - Service-Broker-Händlern 46 und Hedge-Fonds über 6. Großnamen in dem Raum waren unternehmenseigene Handelsunternehmen wie KWG Holdings (bestehend aus dem Zusammenschluss von Getco und Knight Capital) und den Handelsplätzen großer institutioneller Firmen wie Citigroup (C), JP Morgan (JPM) und Goldman Sachs (GS). Für HFT benötigen die Teilnehmer die folgende Infrastruktur: High-Speed-Computer, die regelmäßige und teure Hardware-Upgrades benötigen Co-Location. Das heißt, eine typisch hochpreisige Anlage, die Ihre Handelscomputer so nah wie möglich an die Exchange-Server legt, um die Zeitverzögerungen weiter zu reduzieren. Echtzeit-Datenfeeds, die erforderlich sind, um sogar eine Verzögerung von Mikrosekunden zu vermeiden, die sich auf Gewinne und Computeralgorithmen auswirken können , Die das Herz von AT und HFT sind. Vorteile von HFT HFT ist vorteilhaft für Händler, sondern hilft es dem Gesamtmarkt Einige allgemeine Marktvorteile, die HFT-Unterstützer zitieren, sind: Bid-ask-Spreads haben sich aufgrund des HFT-Handels deutlich reduziert, was die Märkte effizienter macht. Empirische Beweise beinhalten, dass nach kanadischen Behörden im April 2012 Gebühren verhängt, die HFT entmutigen, Studien vorgeschlagen, dass die Bid-Ask-Spread stieg um 9, möglicherweise aufgrund rückläufiger HFT-Trades. HFT schafft hohe Liquidität (siehe hierzu: Liquidität durch Hochfrequenztrading verbessert) und damit die Auswirkungen der Marktzersplitterung. HFT unterstützt die Preisfindungs - und Preisbildungsprozesse, da sie auf einer Vielzahl von Aufträgen beruhen (siehe dazu: Wie der Retail-Investor von High Frequency Trading profitiert.) Herausforderungen von HFT Gegner von HFT argumentieren, dass Algorithmen zum Senden programmiert werden können Hunderte von gefälschten Bestellungen und kündigen sie in der nächsten Sekunde. Ein solches Spoofing erzeugt momentan eine falsche Spike in der Nachfrageversorgung, die zu Preisanomalien führt, die von HFT-Händlern zu ihrem Vorteil ausgenutzt werden können. Im Jahr 2013 hat die SEC das Marktinformationsdatenanalyse-System (MIDAS) eingeführt, das mehrere Märkte für Daten in Millisekunden-Frequenzen abbildet, um zu versuchen, betrügerische Aktivitäten wie Spoofing zu erfassen. Andere Hindernisse für das Wachstum von HFTs sind die hohen Einstiegskosten, darunter: die Entwicklung von Algorithmen, die Hochgeschwindigkeits-Handelsausführungsplattformen für eine rechtzeitige Handelsausführungsgebäudeinfrastruktur erfordern, die häufige hochpreisige Upgrades und Abonnementgebühren für Datenfeeds erfordert. Der HFT-Marktplatz ist auch überfüllt, wobei die Teilnehmer versuchen, einen Vorteil gegenüber ihren Konkurrenten zu bekommen, indem sie die Algorithmen ständig verbessern und der Infrastruktur hinzufügen. Aufgrund dieser Rüstung, seine immer schwieriger für Händler, von Preisanomalien zu profitieren, auch wenn sie die besten Computer und Top-End-Netzwerke haben. Und die Aussicht auf kostspielige Störungen verschwindet auch potentielle Teilnehmer. Einige Beispiele sind der Flash-Crash vom 6. Mai 2010 (siehe What Caused the Flash Crash), bei dem HFT-gestartete Verkaufsaufträge zu einem impulsiven Rückgang von 600 Punkten im DJIA-Index führten. Dann theres der Fall von Knight Capital, der damalige König von HFT auf NYSE. Es installiert neue Software am 1. August 2012 und versehentlich gekauft und verkauft 7 Milliarden Wert von NYSE Aktien zu ungünstigen Preisen. Ritter wurde gezwungen, seine Positionen zu begleichen, kostete es 440 Millionen an einem Tag und erodierte 40 der Unternehmen Wert. Erworben von einem anderen HFT-Unternehmen, Getco, um KCG Holdings zu bilden, kämpft das fusionierte Unternehmen weiterhin. Einige wichtige Engpässe für das zukünftige Wachstum von HFT sind das sinkende Ergebnispotential, die hohen Betriebskosten, die Aussicht auf strengere Vorschriften und die Tatsache, dass es keinen Spielraum für Fehler gibt, da Verluste in Millionenhöhe schnell laufen können. Aktueller Stand der HFT HFT als Wachstumspotential im Ausland. Börsen rund um den Globus öffnen sich dem Konzept, und sie begrüßen manchmal HFT-Firmen, indem sie alle notwendige Unterstützung anbieten. Auf der anderen Seite, Klagen gegen den Austausch für die angeblichen unangemessenen Zeit-Vorteil, dass HFT-Unternehmen eingereicht worden. Im Zuge der steigenden Opposition war Italien das erste Land, das 2013 eine Sondersteuer auf HFT einführen sollte, die bald von Frankreich gefolgt wurde. Eine Studie von US-Behörden beurteilte die Auswirkungen der HFT auf einen schnellen Kampf der Volatilität auf dem Treasury-Markt am 15. Oktober 2014. Obwohl es festgestellt, dass es keine einzige Ursache für die Turbulenz, die Studie nicht ausschließen, das Potenzial der zukünftigen Risiken Verursacht durch HFT, sei es hinsichtlich der Auswirkungen auf die Preise, Liquidität oder das Handelsvolumen. Die Bottom Line Das Wachstum der Computer-Geschwindigkeit und Algorithmus-Entwicklung hat scheinbar grenzenlose Möglichkeiten im Handel geschaffen. Aber AT und HFT sind klassische Beispiele für rasante Entwicklungen, die seit Jahren die regulatorischen Regimente übertreffen und den relativ kleinen Handelsunternehmen massive Vorteile verschaffen. Während HFT kann bieten reduzierte Chancen in der Zukunft für Händler in etablierten Märkten wie den USA einige aufstrebende Märkte könnte noch recht günstig für High-Stakes HFT Ventures. High Frequency Trading: Alles, was Sie wissen müssen Im Anschluss an Michael Lewis Buch Flash Boys Gibt es einen erneuten Anstieg des Interesses an High Frequency Trading. Leider ist vieles von ihm in Konflikt, voreingenommen, übermäßig technisch oder einfach falsch. Und da wir nicht davon ausgehen können, dass alle Interessierten unsere 5-jährige Berichterstattung über ein Thema verfolgt haben, das seinen Tag im öffentlichen Rampenlicht verdient hat, ist unten eine einfache Zusammenfassung für alle. Zwar ist das Denken hinter HFT kaum revolutionär oder sogar neu. Obwohl heute HFT eng mit Hochgeschwindigkeitsrechnern verbunden ist, ist HFT ein relativer Begriff, der beschreibt, wie die Marktteilnehmer die Technologie nutzen, um Informationen zu gewinnen und darauf zu reagieren, und zwar vor dem Rest des Marktes. In der Nähe des Aufkommens des Teleskops würden die Markthändler Teleskope benutzen und auf das Meer schauen, um den Frachtraum ankommender Handelsschiffe zu bestimmen. Wenn der Kaufmann feststellen könnte, welche Waren bald auf diesen Schiffen ankommen würden, könnten sie ihr Überangebot auf dem Markt verkaufen, bevor die eingehenden Waren den Preiswettbewerb einführen könnten. Das heißt, die reale Verbreitung der Technologie im Handel, begann in den 1960er Jahren mit der Ankunft der NASDAQ, der erste Austausch zu stark nutzen Computer. Ironischerweise, während einige Form der HFT hat sich für eine lange Zeit, war sein wahres Potenzial erstmals im Oktober 1987 mit dem ersten ganzen Markt Blitz Crash, die aus einer exponentiellen Ausbreitung des Programms Handel, die wie jetzt mit HFT, niemand Wirklich verstanden. Und obwohl einige dachten, dass der schwarze Montag Händler und Regulierer eine Lehre gelehrt hätte, beschleunigte sie lediglich den Einbruch des computerisierten und algorhymischen Handels in reguläre Märkte, so dass HFT mittlerweile fast drei Viertel des gesamten Börsenumsatzes ausmacht , Während dunkle Pools und andere Off-Exchange-Locations - oder mehr Märkte, die für die meisten nicht leicht zugänglich sind - bis zu 40 des gesamten Handelsvolumens vor 16 Sechs Jahren ausmachen. Die grobe Chronologie des algorithmischen Handels, von der HFT eine Teilmenge ist, wird in der Zeitleiste unten gezeigt. In den vergangenen zehn Jahren hat sich der Aktienmarkt nach den regulatorischen Initiativen, die darauf abzielen, den Wettbewerb zwischen den Handelsplätzen vor allem infolge der Überarbeitung der nationalen Marktsystemverordnung (oder Reg NMS) zu schärfen, zersplittert. Die Liquidität verteilt sich nun auf viele leere Aktienhandelsplätze und dunkle Pools. Diese Komplexität, kombiniert mit Handelsplätzen, die elektronisch werden, hat Gewinnchancen für technologisch anspruchsvolle Spieler geschaffen. Hochfrequenz-Trader nutzen Ultra-High-Speed-Verbindungen mit Handelsplätzen und anspruchsvolle Handelsalgorithmen, um Ineffizienzen zu nutzen, die durch die neue Marktstruktur geschaffen werden, und um Muster im Handel von Drittpartnern zu identifizieren, die sie zu ihrem eigenen Vorteil nutzen können. Für traditionelle Investoren sind diese neuen Marktbedingungen jedoch weniger willkommen. Institutionelle Investoren finden sich hinter diesen neuen Konkurrenten zurück, zum großen Teil, weil das Spiel sich geändert hat und weil ihnen die notwendigen Werkzeuge fehlen, um effektiv zu konkurrieren. In Kürze: Die Rolle des menschlichen Händlers hat sich weiterentwickelt. Sie müssen jetzt auch verstehen, wie verschiedene elektronische Handelsmethoden funktionieren, wann sie zu nutzen sind und wann sie sich derjenigen bewusst sein sollten, die ihre Geschäfte negativ beeinflussen können. Marktplatz Wettbewerb begann mit der Alternative Trading System Regelung von 1998. Dies wurde eingeführt, um einen Rahmen für den Wettbewerb zwischen den Handelsplätzen bieten. Im Jahr 2007 erweiterte die Nationale Marktregelung den Rahmen, indem die Händler aufgefordert wurden, auf den am besten verfügbaren Preis, der von einem automatisierten sichtbaren Markt verfügbar war, zuzugreifen. Diese Regelungen sollen eine effiziente und faire Preisbildung auf den Aktienmärkten fördern. Da neue Austragungsorte erfolgreich um das Handelsvolumen konkurrierten, hat sich die Marktliquidität in diesen Märkten zersplittert. Marktteilnehmer, die Liquidität suchen, sind durch regulatorische Verpflichtungen für den Zugang zu sichtbarer Liquidität zum bestmöglichen Preis erforderlich. Dies kann dazu führen, dass sie neue Technologien einbeziehen, die über die Handelsplätze auf Liquidität zugreifen können. Diese Technologien können Routing-Technologie und Algorithmen, die zersplitterte Liquidität re-aggregieren. Dark Pools Handelsplattformen ursprünglich entworfen, um anonym zu handeln große Block Bestellungen elektronisch begann ihre Rolle zu erweitern und Handel kleinere Aufträge. Dies ermöglichte den Händlern, ihren Strom und institutionelle Anleger zu verbergen, um ihre Blockaufträge vor Marktopfern zu verstecken. Der Einsatz dieser Technologien kann zu undichten Handel Informationen, die von opportunistischen Händlern genutzt werden können. Informationen werden durchgesickert, wenn elektronische Algorithmen Muster in ihrer Handelsaktivität offenbaren. Diese Muster können von HFTs erkannt werden, die dann Geschäfte machen, die von ihnen profitieren. Der Wettbewerb für die Liquidität hat dazu beigetragen, dass sich die Handelsplätze vom traditionellen Gebrauchsmuster wegbewegen, wo jede Seite einer Transaktion eine Gebühr in Rechnung gestellt werden würde, und zwar auf Modelle, bei denen die Veranstaltungsorte für technologische Dienstleistungen in Rechnung stellen, die Teilnehmer zahlen, um die Liquidität zu beseitigen. Viele Handelsplätze sind Technologieförderer geworden. Vermittler-Händler haben erkannt, daß sie häufig die Partei sind, die die Handelsausführungsgebühr bezahlt, die von den Schauplätzen benutzt wird, um opportunistischen Händlern einen Rabatt für die Bereitstellung von Liquidität zu zahlen. Um zu vermeiden, diese Gebühren zu bezahlen und ihre wertvolle uninformierte aktive Strömung zu verinnerlichen, vor allem von Privatkunden, haben Makler-Händler auch dunkle Pools eingerichtet. Durch die Internalisierung ihrer Flow oder in vielen Fällen verkaufen sie an proprietäre Handelsfirmen, können sie vermeiden, die Handelsgebühren, die die Veranstaltungsorte für die Beseitigung der Liquidität aus ihren Orderbüchern zu zahlen. Die Ironie ist, dass Regulatoren in ihrem Versuch, den Markt mit Reg ATS und Reg NMS zu rationalisieren und zu vereinfachen, das ultimative Hodge-Podge von Handelsplätzen, Informationsleckageknoten und unzähligen Möglichkeiten geschaffen haben, institutionelle und Einzelhandelsauftragsblöcke voranzutreiben. Bevor wir weitermachen, sehen wir uns vielleicht das kritischste und falsch verstandene Konzept an, von dem HFT-Befürworter sehr glücklich sind, ohne wirklich zu verstehen, was es bedeutet. Es gibt mehr: Wie wir im August 2009 erklärt haben, ist der richtige Begriff, um sich auf nicht Liquidität, sondern Implementation Shortfall, auch bekannt als Slippage, die die Maut HFTs von Investoren zu sammeln - das ist im Durchschnitt die Kosten für die Ausbreitung und konzentrieren Vorne. Implementierungsfehlbetrag (IS) Kosten von 2 Stück: Timing Delay Costs - Eventuelle Verzögerungskosten zwischen der Anfangsentscheidung (am 1. Tag geöffnet) und dem Broker-Platzierungspreis. Denken Sie dies als die Kosten für die Suche nach Liquidität und Markt Auswirkungen Kosten - Preisänderung zwischen dem Zeitpunkt der Bestellung mit dem Broker und dem eventuellen Handel Preis platziert wird. (Die neugierig, mehr über die Nuancen zu lernen, können dies bei diesem Link tun). Warum ist die Liquidität so kritisch, weil sie mit dem Konzept der modernen Börse einhergeht, da das Maß der vollzogenen Liquidität eine entscheidende Variable ist, um die Erfolgschancen eines Handelsortes zu bestimmen. Es geht auch darum zu zeigen, warum HFTs nie im Vakuum arbeiten, sondern in der expliziten Symbiose mit dem Austausch. Es war Zero Hedge, der im Jahr 2012 darauf hinwies, dass HFT eine kritische Komponente der Tauscheinkommensströme ist, die zwischen 17 und den ganzen Weg bis zu 32 reichen. Es ist diese untrennbare Verbindung zwischen dem Veranstaltungsort und den Algos, die den Veranstaltungsort dominieren Dass eine der Hauptschuldigen für die HFT-Proliferation das dominierende Börsengeschäftsmodell ist, das sogenannte Maker-Taker-Modell, in dem der Liquiditätsanbieter bezahlt wird (praktisch bedeutet dies, die Liquidität zu bezahlen Limit Orders, auch wenn es sich bei den Limit Orders nur um geplünderte Subpenny-Order handelt, die einen Großauftrag blockieren), während Liquiditätsabnehmer (die Liquidität mit Marktaufträgen wegnehmen) aufgeladen werden. Dies ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst. Egal, der Grund, eines ist sicher: Der Einsatz von HFT ist explodiert. Wenn die Aktienmärkte elektronisch werden und die Preise von den Cent (im Gegensatz zu den vorherigen Achteln eines Dollars) zitiert wurden, haben die traditionellen, manuellen Marktmacher es schwer, mit den neuen technologisch versierten Firmen Schritt zu halten. Das Spielfeld wurde zu Gunsten von HFTs, die High-Speed-Computern, Low-Latency-Konnektivität und Low Latency Direct Data Feeds verwenden, um versteckte Alpha zu verwirklichen geneigt. Oder wie manche nennen es - frontrunning. HFTs können aktive, passive oder hybride Strategien verfolgen. Passive HFTs setzen Strategien ein, die darauf abzielen, sowohl das Angebotspreis als auch die von den Handelsplätzen gezahlten Rabatte als Anreiz für die Liquiditätspost zu erhalten. Sie tun dies effizient über viele Aktien gleichzeitig durch die Nutzung der vollen Potenzial ihrer Computer-Hardware, Veranstaltungsort-Technologie und statistische Modelle. Diese Strategie ist allgemein bekannt als Electronic Liquidity Provision (ELP), oder Rabatt-Arbitrage. Diese ELP-Strategien können auch Signaldetektoren sein. Wenn beispielsweise ELP-Strategien durch einen Preis beeinflusst werden, der die aktuelle Gebotsstreuung ändert, kann dies auf das Vorhandensein einer großen institutionellen Blockreihenfolge hindeuten. Ein HFT kann diese Informationen dann verwenden, um eine aktive Strategie zu starten, um Alpha aus diesen neuen Informationen zu extrahieren. Aktive HFTs überwachen das Routing von Großaufträgen, wobei sie die Reihenfolge angeben, in der auf die Orte zugegriffen wird. Sobald ein großer Auftrag erkannt wird, wird die HFT dann handeln, bevor sie, vorausschauend die zukünftigen Auswirkungen auf den Markt, die in der Regel begleitet von großen Aufträgen. Die HFT schließt ihre Position, wenn sie glauben, dass der große Auftrag beendet ist. Das Ergebnis dieser Strategie ist, dass die HFT nun von den Auswirkungen des Großauftrags profitiert hat. Die Sorge für den institutionellen Investor, der ursprünglich den Großauftrag eingereicht hat, besteht darin, dass ihre Marktwirkung durch diese HFT-Aktivität verstärkt wird und somit ihre Alpha reduziert. Die anspruchsvollsten HFTs verwenden maschinelles Lernen und künstliche Intelligenztechniken, um Alpha aus der Kenntnis der Marktstruktur und des Orderflusses zu extrahieren. Die ubiqituöse Präsenz von HFT bedeutet auch, dass eine der wichtigsten Erwägungen bei der Auftragserteilung das Smart Order Routing ist, das solche Konzepte wie Latenzarbitrage und Ordergröße berücksichtigt. Dies wird im Folgenden weiter vereinfacht. Das bringt uns zum Thema, ob alle HFT ist einfach frontrunning, legal wie es sein kann, und ermöglicht es Firmen wie Virtu, Liquidität zur Verfügung stellen, Handel Gewinne auf 1.237 von 1.238 Börsentagen. Die Antwort - nein. Zumindest nicht explizit. Die vollständige Liste der HFT-Strategien, aufgeschlüsselt nach ihren Auswirkungen auf verschiedene Stakeholder, ist nachfolgend dargestellt. Wieder, zumindest auf dem Papier, sind einige Strategien vorteilhaft, wenn vor allem auf die Retail-Investor. Die größte Frage ist jedoch - gibt es so etwas wie ein Privatanleger links zu einem Zeitpunkt, wenn das Marktvolumen auf Jahrzehnt Tiefs gefallen ist, und wo HFT umfasst nun die Menge der beleuchteten Lautstärke. Und während auf dem Papier HFT profitieren, ist die Realität, dass in der Praxis die Folgen der HFT sind fast einzigartig negativ. Abgesehen von den ethischen Implikationen, ob man die Vorurteile als legal oder nicht betrachtet, sind die weit größeren unbeabsichtigten Konsequenzen der HFT, dass sie Handelsplätze inhärent weitaus instabiler und anfälliger für plötzliche und ungeklärte Abstürze gemacht hat. Abgesehen von dem bekanntesten HFT-induzierten Markt-Crash, Mai 2010 Flash-Crash, in jüngster Zeit hat der Markt mehrere unerwünschte Ereignisse als Folge der neuen fragmentierten, gewinnbringenden Markt Marktumfeld erlitten. In einigen Fällen resultierten diese Ereignisse aus dem unvorhersehbaren Zusammenspiel von Handelsalgorithmen, in anderen Fällen waren sie das Ergebnis von Softwarefehlern oder überlasteter Hardware. KNIGHT CAPITAL VERLUST ÜBER 450 MILLIONEN WELLEN VON UNFALLHÄNDLERN Eine Software-Störung von Knight verursachte Wellen von zufälligen Geschäften zu NYSE-gelisteten Unternehmen. Das Ereignis verursachte Verluste von über 450 Millionen für Ritter. Die SEC startete später eine förmliche Untersuchung. GOLDMAN SACHS 10S VON MM TECHNICAL GLITCH IMPACTS-OPTIONEN Ein internes System-Upgrade, das zu technischen Störungen führte, wirkte auf Aktien und ETFs, was zu fehlerhaften Trades führte, die weit über den Marktpreisen lagen. Artikel deuten darauf hin, dass die falschen Optionen Trades hätte zu Verlusten von 10s von Millionen führen können. Goldman Sachs erklärte, dass es nicht Gesicht Material Verlust oder Risiko aus diesem Problem. NASDAQ 3 HOUR TRADING HALT DURCH VERBINDUNG AUSGABE Aufgrund einer Verbindungsproblematik nannte NASDAQ einen Handelsstillstand von mehr als drei Stunden, um unlauteren Handelsbedingungen vorzubeugen. Ein Softwarefehler fälschlicherweise erhöht die Daten-Messaging zwischen NASDAQs Securities Information Processor und NYSE Arca über das Doppelte der Anschlusskapazität hinaus. Der Softwarefehler verhinderte auch, dass das interne Backup-System von NASDAQs ordnungsgemäß funktioniert. NASDAQ DATENÜBERTRAGUNGSPROBLEME FREEZE INDEX FÜR 1 STUNDEN Ein Fehler während der Datenübertragung hat dazu geführt, dass der NASDAQ Composite Index ungefähr eine Stunde lang eingefroren wurde. Einige Optionskontrakte, die mit den Indizes verknüpft waren, wurden eingestellt, obwohl kein Aktienhandel betroffen war. NASDAQ Beamte erklären, dass das Problem durch menschliches Versagen verursacht wurde. Obwohl der Markt keine Verluste erlitten, wirft diese technische Störung der dritte in zwei Monaten erhebliche Bedenken. Das bringt uns zum Höhepunkt der 50 Jahre wechselnden Technologie, nämlich der wechselnden Investor-Broker-Beziehung. Traditionell investierten die Anleger ihre Bemühungen auf der Suche nach Alpha und Brokern wurden mit Beschaffung Liquidität. Liquidität könnte über den oberen Markt oder die Börse bezogen werden. Die Börse wurde als Versorgungsunternehmen betrieben, das die Liquidität konsolidierte. Jenseits der Generierung von Alpha, die einzige Entscheidung für einen Investor war die Auswahl eines Maklers, um ihre Geschäfte auszuführen. Heute sind die Anleger immer noch mit der Erzeugung von Alpha betroffen. Jedoch ist der Handelsprozess, der erforderlich ist, um ihre Alpha-Strategien auszuführen, komplexer geworden. Das konsolidierte Versor - gungsmodell wurde durch einen stark fragmentierten Markt ersetzt, der mit starker Konkurrenz um Liquidität konkurriert, die primär von HFTs bereitgestellt wird. Dieses neue Umfeld bringt Makler in eine schwierige Lage. Sie haben eine treuhänderische Verantwortung für die bestmögliche Ausführung ihrer Kunden. Dies erfordert, dass sie in neue Technologien zur Liquiditätsversorgung und Verteidigung gegen HFT-Strategien zu investieren. Und weil viele dieser Veranstaltungsorte jetzt zahlen Rabatte für die Liquidität, die schnell von HFTs bereitgestellt wird, sind Broker in der Regel links zu zahlen müssen aktive nehmen Gebühren an den Veranstaltungsort. Und zur gleichen Zeit, dass Makler sind, diese Kosten entstehen, sind die Investoren Druck auf sie, um Provisionen zu reduzieren. Dieser Druck auf Broker-Margen schafft Interessenkonflikte mit ihren Kunden. Durch den Zugriff auf Veranstaltungsorte mit niedrigeren Handelsgebühren oder die Suche nach passiven Orderrouten, können Broker ihre Betriebskosten senken. Allerdings sind diese Handelswege nicht unbedingt am besten für die Investoren. Anspruchsvolle Investoren verlangen nun detaillierte Informationen über die Ausführung ihres Auftragsflusses durch ihren Broker, so dass sie sicherstellen können, dass sie die beste Ausführung erhalten. Während Broker aggregierte Performance-Berichte bieten, können Investoren eine umfassendere Analyse, einschließlich Broker-Performance-Vergleich, indem Sie mehr detaillierte Informationen zu bauen. Zusammengefasst visuell - Vorher: Also alles zusammen setzen, was ist der aktuelle Marktstandort Ironischerweise geht es, wenn man alle Glocken und Pfeifen der modernen Technik wegstreift, auf ein Konzept zurück, das so alt ist wie der erste Markt selbst - nämlich Alpha oder besser als der breitere Markt. Um verstecktes Alpha zu finden, ist es wichtig, zuerst zu verstehen, wo Marktteilnehmer in Bezug auf Informationsauslastung sind. Der hellgraue Bereich in der nachstehenden Grafik repräsentiert den typischen institutionellen Investor, der die Rolle des Straußes oder des Compilers wahrnimmt, entweder die Änderung um sie herum zu ignorieren oder Informationen nur für grundlegende Compliance-Aufgaben zu nutzen. Die meisten HFTs gehören in die hellblaue Kommandeurstufe, die sie Befehl über die Informationen um sie nehmen und lassen sie führen ihr Geschäft. Unter Ausnutzung der Informationsmöglichkeit und der Suche nach versteckten Alpha, erfordert ein Unternehmen, um die Stufen der Anpassung nach oben. KOMPLEXITÄT. Dies misst die Raffinesse der Nutzung von Informationen in der Leitung von Maßnahmen. Unabhängig davon, ob es sich dabei um Handelsdaten oder Newsfeeds handelt, kann es mehr oder weniger anspruchsvoll eingesetzt werden, von einfachen arithmetischen zu komplexen statistischen Methoden und einem starken strategischen Verständnis. Arithmetik zielt darauf ab, nicht mehr als grundlegende Bilanzierungsmaßnahmen von Werten, Volumina und Gewinnen und Verlusten zu erbringen. Statistische Methoden zielen darauf ab, Muster in Informationen zu identifizieren, die verwendet werden können, um den Handel zu führen. Strategisches Verständnis führt Spieltheorie ein, die die Reaktion anderer Marktteilnehmer vorwegnimmt, wenn ein Investor eine bestimmte Handelsstrategie einsetzt. FREQUENZ. Jeder Handel ein Investor macht bietet eine Gelegenheit zu lernen. Sammeln von Informationen aus jedem Handel, im Gegensatz zu einem ausgewählten wenigen, hilft dem Investor ein besseres Verständnis davon, wie diese Geschäfte in der Zukunft durchführen können. Je häufiger die Analyse, desto relevanter sind die Ergebnisse. ITERIERUNG. Befunde dienen nur dann, wenn sie beaufsichtigt werden. Der Schlüssel ist die Verwendung von Informationen, um Maßnahmen, deren Ergebnisse werden dann analysiert und die Ergebnisse erneut zu führen. Dies schafft eine kontinuierliche iterative Schleife, die zu immer größerer Effizienz fährt. BREADTH: Wissensaustausch mit ähnlichen Zielsetzungen (z. B. institutionelle Investoren, die große Blöcke handeln) könnte zu einem effizienteren Umsetzungsprozess für alle Beteiligten führen. Gemeinsam können institutionelle Investoren Block-Implementierung Erfahrung und Daten, als ein Dienstprogramm zu teilen. Dies könnte dazu beitragen, dass die beteiligten institutionellen Anleger gegen Marktfolgeschäden verteidigen und proprietäre Strategien schützen. HFT-Unternehmen werden wahrscheinlich Plateau auf Stufe 4, Kommandeur, da sie weniger wahrscheinlich sind, um alle Informationen in einem Utility-Konzept Handel Durchführung ist ihr eigenes geistiges Kapital zu teilen. Institutionelle Investoren hingegen haben das Potential, Stufe 5, Optimierer zu erreichen. Für institutionelle Anleger liegt ihr eigenes geistiges Kapital in der Regel bei ihren Anlageentscheidungen, nicht bei ihren Handelsimplementierungswegen. Institutionelle Investoren sind daher eher bereit, mit einander zusammenzuarbeiten, um gegen Handelsstrategien zu arbeiten, die ihnen Auswirkungen auf den Markt bringen. Unabhängig von der Anleger Disposition zu Handelsstrategien Nutzung fortschrittlicher Technologie oder die Begehung zu traditionellen Trading-Strategien, ist es wichtig zu erkennen, dass fortschrittliche Technologie-Trading ist heute Realität. Investoren müssen dringend in Erwägung ziehen, die geeigneten Maßnahmen zum Schutz gegen die potenziellen negativen Auswirkungen von, sowie Position selbst zu finden, die versteckte Alpha innerhalb, heute fortgeschrittenen Markt zu finden. So die Quintessenz: HFT ist legal frontrunning. Sondern auch so viel mehr. In der Tat, wie die TBTF-Banken, hat sich HFT selbst so in den topologischen Stoff der modernen Marktstruktur eingebettet, dass alle praktischen Vorschläge zur Beseitigung von HFT an diesem Punkt sind lächerlich einfach, weil befreien HFT aus einem Markt - die in der Tat ist aber nicht nur Durch HFTs auf der Mikroebene, aber noch wichtiger von der Federal Reserve und den globalen Zentralbanken am Makro - ist ohne ein großartiges systemisches Zurücksetzen praktisch unmöglich. Deshalb Regulierungsbehörden, Gesetzgeber und Enforcer wird huff und puff, und. Am Ende nichts zu tun. Denn wenn es eine Sache, die TBTF systemischen Teilnehmer haben, ist unbegrenzte Hebel, um soviel Kapital zu sammeln, weil es in einer Position von systematischer Bedeutung in einem Markt, in Ordnung oder sonst. Schließlich, wenn Push kommt zu schieben, und das Schicksal der HFT ist bedroht, watch out unten, denn wenn HFTs Präsenz, glitchy wie es sein könnte, führte zu den Mai 2010 Flash Crash und dem dann instabilen Markt, der mindestens eine ausgestellt hat Unvermeidlichen Crash jeden einzelnen Monat, dann würde die Drohung, den marginalen Trader zu ziehen, der jetzt für 70 von allen Lagerbeständen und Volumen (wenn sicher keine Liquidität) Konsequenzen hat, die mit dem Lehman-Zusammenbruch vergleichbar sind. Schließlich, für alle, die noch von HFT verwirrt, hier ist die ultimative Vereinfachung. Quelle: Oliver Wyman, Hidden Alpha im Aktienhandel